8月，10大典型城市土地成交建筑面积依旧呈现小幅上涨，但是土地出让金总金额由于一线土地市场成交均价小幅回探，呈现出一定程度的波动。可见，土地市场复苏初期，会出现一定程度的震荡和反复的情况。但是综合近几个月各项指标的走势，土地市场“止跌企稳”的形态可以确定，在一线城市土地出让均价高位盘整的同时，二线土地出让均价亦已经连续三个月出现上涨，进入上升通道。
一、10大典型城市土地成交量升价降
（一）土地成交建筑面积环比上涨近二成
8月，10大典型城市土地成交建筑面积1831.3万平方米，环比上涨19.3%，同比下降20.5%。8月土地市场成交量相较7月，温和放大，但依旧低于2014年和2013年同期水平，因此，土地市场目前尚未摆脱低迷的状态，趋势性的反转尚需时日，但是止跌企稳迹象日渐显现。
10个典型城市月度土地成交建筑面积走势
1-8月，10大典型城市年初累计土地成交建筑面积同比下跌36.2%，跌幅继续收窄，触底反弹迹象日渐显著，再次强化突破上升信号。
10个典型城市年初累计土地成交建筑面积增幅走势
（二）土地出让金收入同环比均有下降
8月，10大典型城市土地出让金收入517亿元，环比下降13.3%，同比下降23.4%，较上月相比小幅回落，但高于第一季度和第二季度其他月份。这主要是由于7月一线城市土地出让成交均价出现一定程度的冲高回落。但是二线城市土地出让成交均价和10大典型城市土地成交建筑面积体量，均保持上涨趋势。
10个典型城市月度土地出让金收入走势
2015年1-8月，10大典型城市土地出让金收入4108亿元，与2014年、2013年同期相比分别下降31%、25.7%，下降幅度持续收缩，较2012年同期增长55.7%。2015年下半年土地市场反弹力度会更加强劲，政府将加快推地速度和推地量，土地市场将进入成交活跃期，土地成交均价有望继续拉高。
2015年1-8月10个典型城市同期土地出让金收入比较
（三）土地成交均价环比小幅回落
8月，10大典型城市土地成交均价为3327元/平方米，环比下降8.7%，同比上涨25.3%。相比7月，8月土地市场成交均价有所回落，但依旧保持在历史高位区间内。
10个典型城市月度土地成交均价走势
（四）土地成交溢价率环比小幅回落
8月，10大典型城市土地成交溢价率14.6%，与上月相比下降2.8个百分点，显示出在低位盘整区间的曲折上升的状态。鉴于政策层面的利好与较为复杂的经济环境之间的博弈，当前土地市场溢价率的走势与2012年同时期相比，筑底区间结构更为复杂，土地成交溢价率波动较为显著，但持续增长迹象渐趋明朗，未来将走出温和的底部区域。另外，如果剔除当前土地出让环节中，配建保障房的比例大幅提高等因素，现阶段的土地出让金溢价率的上升力度更加显著。
10个典型城市月度土地成交溢价率走势
二、一线城市土地成交量升价跌
8月，一线城市土地成交建筑面积为510.9万平方米，环比上涨29.4%，同比下跌9.8%；成交均价为7212元/平方米，环比下跌21.7%，同比上涨23.1%。成交建筑面积逐步上升，成交均价呈现震荡走高形态。
一线城市月度土地成交建筑面积及价格走势
三、二线典型城市土地成交量价均有所上涨
8月，二线典型城市土地成交建筑面积1320万平方米，环比上涨15.8%，同比下降37%；成交均价2261元/平方米，环比上涨4.9%，同比上涨14.9%。成交量和成交均价均出现了一定的正向增长。
二线典型城市月度土地成交建筑面积及价格走势
四、二线土地市场迈入回暖通道
8月，10大典型城市土地成交建筑面积依旧呈现小幅上涨，但是土地出让金总金额由于一线土地市场成交均价小幅回探，呈现出一定程度的波动。可见，土地市场复苏初期，会出现一定程度的震荡和反复的情况。但是综合近几个月各项指标的走势，土地市场“止跌企稳”的形态可以确定，在一线城市土地出让均价高位盘整的同时，二线土地出让均价亦已经连续三个月出现上涨，进入上升通道。
同时，值得注意的是，随着楼市回暖步伐的加快，下半年政府必然加大土地出让推进力度，在一线城市快速回暖的带动下，二线城市土地市场日渐复苏回暖。总之，下半年土地市场反弹力度将大于上半年，房企在一线和部分二线城市的拿地热情依旧高涨，土地市场将趋于反弹。
备注：典型城市包括北京、上海、广州、深圳、天津、杭州、武汉、西安、成都和重庆；土地成交均价、溢价率为4个月移动平均值。
执笔人：易居研究院研究员 曹倪娜
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