本周视点

  2026年第41周（10.12—10.18，下同），土地市场供应温和增加；成交放量主要由前期挂牌地块集中成交拉动，金额增速明显低于面积增速，成交结构中郊区、低密或产业配套类地块占比较高，拉低平均楼面价。放量并未伴随竞争升温，溢价率明显走弱，更多是底价成交、地方平台托底或定向出让的结果。

  供应：本周土地供应总建筑面积320万平方米，环比上周增加14.3%。总占地面积179万平方米，平均容积率为1.79。本周北京、杭州、合肥、天津、西安、重庆等核心城市有涉宅用地供应。

  北京公告出让2宗涉宅用地，其中朝阳区驼房营地块是在9月初暂停出让后重新上架，原地块被拆分为两宗独立标的，公告出让对应的是其中较小的一宗，起始价38亿元。其核心变化是拆分降低总价门槛、体育场馆由无偿代建改为有偿回购、并适用抬板设计释放增量空间，叠加坝河滨水稀缺性、东四环成片豪宅板块的价格锚定和成熟商业交通配套，具备产品溢价的基础，但现房销售拉长资金回笼、代建回购存在现金流匹配压力、小体量下产品排布容错率有限。

  成交：本周土地成交建筑面积758万平方米，环比上周增加464%。总占地面积448万平方米，平均容积率为1.69。成交金额345亿元，环比上周增加307.4%。平均溢价率仅0.8%，较上周降低3.5个百分点。本周大连、福州、济南、南京、苏州、武汉等核心城市有涉宅用地成交。

  本周南京成交10宗涉宅用地，全部以底价成交，总成交价约56.07亿元。G78地块总价与体量均为10宗地之首，是上秦淮板块2026年出让的首幅宅地，板块此前长期处于断供状态，核心价值在于“稀缺性”与“配套确定性”的叠加。G77地块容积率高达约3.0，未来产品以高层刚需或首改为主，与G78的低密改善形成明确的产品梯度，意义在于维持板块供应的连续性，避免出现供应断档导致的市场真空。拿地主体是本地国资/区属平台，高度对应行政区划与功能板块的“一板块一平台”结构。

  无锡成交10宗涉宅用地，成交总价54.67亿元，并且全部被要求按照“二级高品质住区”的标准进行打造。XDG-2026-34号地块是唯一由头部市场化房企主导竞得的地块，位于新吴区太湖新城核心范围，容积率上限仅1.04，说明只要地块素质足够稀缺，市场化房企依然愿意出手，不依赖于平台托底。