7月23日,阳光城集团股份有限公司对16阳城01、16阳城02、18阳城01、18阳光04债券购回基本方案进行第四次提示性公告,债券购回资金总额为人民币2.27亿元,申购期限为2021年7月23日,2021年7月26日和2021年7月27日。本次购回资金全部来源公司自由资金。
根据克而瑞证券、Bloomberg、Wind等数据显示,本次回购的4只债券,均为2021年到期,发行总金额54亿元,存续总金额42.53亿,平均票面利率6.28%。
9月26日到期的“16阳城02”是今年到期债券中,存续金额最高的一只。
这只债券于2016年9月26日在深交所发行,发行总额13亿元,当前存续金额12.87亿元,当期票面利率6.3%。本次分配的购回资金总额6783万元,占比29.82%。
本次赎回后,今年还有40.26亿需要偿还,分别时间是:“16阳城01”存续11.93亿,票面利率6.5%,于8月29日到期;“16阳城02”存续12.2亿元,票面利率6.3%,于9月26日到期;“18阳城01”存续10.42亿元,票面利率6.5%,于10月22日到期;“18阳光04”存续6.35亿元,票面利率5.8%,于11月19日到期。
存续的美元债券有8只,总发行额22.9亿美元,存续金额22.9亿美元,截止2021年7月22日,平均发行价990.5美元,当期彭博bval平均买价报价978.01美元,低于发行价12.49美元,平均票面利率8.24%,平均到期收益率9.15%。
距离到期日最近的是2019年6月18日发行的3亿美元债券,发行价982.79美元,当期彭博bval买价报价1010.73美元,溢价27.94美元,票面利率10.3%,平均到期收益率8.49%,这只债券将于2022年3月18日到期。今年的8月19日,是这只债券的下一赎回日。
2020 年1月23日穆迪投资者服务公司将阳光城集团股份有限公司的公司家族评级从 B2 上调 至 B1,并将由 Yango Justice International Limited 发行、阳光城担保的现有票据的有支持高级无抵押债务评级从 B3 上调至 B2。 评级展望为稳定。
稳定展望反映了穆迪预计未来 12-18 个月阳光城将能够:(1) 执行销售计划;(2) 保持有节制的土地购置并改善杠杆率;(3) 保持良好的流动性。
在公司治理方面,穆迪计入了公司股权集中于福建阳光集团有限公司及其一致行动人的因素。截至 2020 年 1 月 2 日,这些股东的持股比例共计 44.5%,其中 90.85%的股份被质押。这一风险已纳入 B1 的公司家族评级中。
4月15日,阳光城集团(股票代码:000671)发布2020年度业绩报告。报告期内,公司实现销售金额2,180亿;实现营业收入822亿元,同比增长34.60%;归母净利润52亿,同比增长29.85%。
负债方面,公司提前实现了“三线四档”由橙档降至黄档的目标,净负债率于2020年末降至94.90%,同比2019年末下降43个百分点;(扣除受限资金)现金短债比1.06,保持高于1;剔除合约负债资产负债率降至83.18%,较2019年减少0.25个百分点。
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