万物云在落地自己的“蝶城战略”。

  截至6月19日收盘，万物云空间科技服务股份有限公司(以下简称“万物云”，02602.HK)股价跌0.65%，报26.3元/股，总市值309.9亿元。

  三天前，万物云在深圳召开了2022年度股东周年大会。

  这次股东大会，参会场面比3个月前的业绩会还热闹。万物云董事长朱保全，董事何曙华、罗君美、宋云锋，公司秘书黄旻，财务与资金管理中心负责人王绪斌等均出席会议。

  在此次会议上，围绕蝶城战略进展的话题占了很大篇幅。

  截至目前，万物云蝶城数量从2022年底的584个，增加至当前的600个。

  “目前来看，公司的蝶城战略进展顺利，公司正按计划有效推动。”朱保全表示，“今年上半年整体业务和去年相比接近翻倍的增长，半年报应该能够展现出成绩。”

  不过，在朱保全看来，有了蝶城之后他们就换了一个思维，不以物业为通道，而是以蝶城为通道，在蝶城的基础之上做物业。同时在蝶城的基础之上切入符合劳动密集型，与一个人的行走半径、服务半径有关系的，影响生产效率的行业。

  于是，家装行业就进入了朱保全的视野。“和互联网家装公司相比，如果互联网家装公司做的是高频低额的业务，我们可能做的是低频高额的业务，围绕业主的资产来开展增值服务。”朱保全表示。

  朱保全的眼光不止在家装行业。他说：“今天的蝶城是万物云两个自营的部分，未来如果这两个自营部分是可行的，我们可能还会做一些平台生态型的业务，未来会有把更多的生态业务叠加进来。”

  这个战略能否行得通，还需等待时间来验证。一位不愿具名的上市物业公司负责人告诉中国房地产报记者，“物业企业的本质是服务，而不是成为一家互联网企业，噱头大于实质内容。”

  “今年计划改造150个蝶城”

  “今年我们计划争取超过150个蝶城，去年做了38个，今年再做100出头，争取做到150个，甚至更多。”朱保全充满信心地说道。

  万物云的碟城战略是什么？这还得从蝶城战略的孵化开始说起。

  朱保全在看到物业行业集中度仍较低后有了一些思考，于是碟城战略有了初步的雏形。朱保全说：“第一，彩生活2014年上市，提出来物业行业非常分散，因此我们有一个让行业变得集中的机会，集中之后能够产生规模效应。第二，住宅物业离客户非常近，最后100米能够产生增值服务的机会，无论是金融产品，还是卖油卖米。”

  具体来讲，过去的增值服务是以物业为通道，有了蝶城战略之后，万物云转换了一种思维。就是以蝶城为通道，在蝶城的基础之上做物业，同时在蝶城的基础上尝试做符合劳动密集型，与人的行走半径、服务半径有关系、影响生产效率的行业。

  物业行业能否做到规模效应？这是朱保全一直在思考的问题。按照推理，倘若在北上广深，或者在中国每个省会城市各有一个项目，规模效应步履维艰。因为凡是以劳动力作为供应链、作为生产关系的，服务型的劳动密集型行业，如果超越了一个劳动力的交通服务半径，那规模效应收效甚微。

  朱保全直言：“在这个思考之下，我们能不能有局部规模效应，让这些项目离得很近，聚集在一起。”

  他打开了思路：“以街道为单位能够让更多的住宅物业项目，互相之间距离很近，然后劳动力在骑电瓶车20分钟可到达，构成这样的一个服务网络，我们一直在尝试。”

  朱保全试着通过更多的事例来证明这条路行得通。

  这些天，朱保全和某银行行长一起交流过这个想法，这位银行行长似乎对这个思路感兴趣。因为他住的小区虽然只有两三百户的项目，以前无论哪家物业企业都没干好服务，后来被万科物业托管后，发生了很大的改变。

  不过，碟城战略如何去快速复制是很关键的。用朱保全的话说，“第一步，是造城。第二步，将原来现场固定岗位通过智能硬件替换掉，通过住宅物业流程的变革带来毛利润的改善。”

  如何改善住宅物业的毛利润？朱保全举例，比如原来的物业前台，现在采用自助服务机，原来的保安站岗，现在用人脸识别或人工智能的门卫，那等于把一个岗位替代掉了。替代掉之后并不能实现100%的服务。人工智不能实现100%的服务，一定辅于人工，所以这个岗位就变成了“机器+人”的服务，但这个人就变成了流动状态。这时候再让服务人员把多项目之间串起来。

  一位上市物业企业副总经理向记者解释，“蝶城战略是在基于智慧化手段上实现降本提效 ,至于未来能否拉通商圈多业态 ,这个不是光靠智慧化工具能做得到的。因为，各行各业建立的护城河都很深, 用户的消费习惯和流量惯性也不是一两天建立和能改变的，所以说蝶城做智慧化是符合物业发展需要的，做增值的品牌不是靠说出来的，是要打出来的。”

  盯上了家装行业

  朱保全进一步解释，“2014年刚好是O2O最火的一年。走到今天，尽管彩生活的故事没有走完，蝶城战略思考的就是在彩生活基础之上的升级版。”

  不得不说的是，2014年是国内O2O（Online To Offline，即在线离线/线上到线下的商业模式）经济迅速走红的一年，被称作是O2O的元年，也是中国互联网在经济领域最为活力充沛的一年。

  曾经依靠O2O模式发展起来的互联网家装曾经是行业的风口，也取得了飞速发展。随着O2O线上线下一体化的产业化热潮，带动起互联网家装行业的发展。齐家网、土巴兔、爱空间等业内领先互联网家装企业先后成立，带动起一波互联网家装的浪潮。

  随着红利的消失，互联网家装负面不断，相关上市企业的市值腰斩，未上市的IPO道路一波多折，有的暂停上市申请，还有平台频繁曝出经营困难、因资金链断裂退出了市场。

  值得一提的是，家装行业仍是一块巨大的蛋糕。数据显示，2020年家装行业市场规模2.6万亿元，预计2025年将达到3.78万亿元。

  用朱保全的话说，家装行业在整个历史发展过程中也没有出现一家大公司，没有出现一家口碑好的全国性的公司。原因有两个方面，一是没有标准，目前为止我们国家没有精装修交房标准。二是所有的营销侧和交付侧没有规律。营销侧在互联网，交付侧可能在全国各地。

  在这种思维的发散下，万物云盯上了家装行业。

  万物云想解决上述这个问题，站在蝶城战略的视角来思考，就是让工人在3公里范围之内，售后服务就在这范围里面解决。

  事实上，从装修备案的数据来看，大概67%还是局部装修。从干活的人来看，85%干局装的都是没有品牌的公司，在小区里面或小区周边有一批干精装修的公司，但只有大概10%是有品牌的公司。

  “如果我们以万物云推出一个品牌类的服务，并且我们自建工人队伍，构建一个熟人社会来做。”朱保全说。

  万物云希望在蝶城里，能够让自有工人做到盈亏平衡并不断地增长。朱保全透露，“现在能够持续做到0.01亿元的有5个蝶城，持续做到0.02亿元的蝶城有7个，12个蝶城已经能够形成这样稳定的状态，其他蝶城正在逐渐进入，接下来在蝶城里面能够把这些模型做成。”