万科寻求债务展期?不实!

公司许倩 2024-03-04 08:20:21 来源:中房报

  时隔几个月,万科再次站在“风口浪尖”。

  近日,据相关消息:万科正与部分贷款机构(主要是保险公司)进行非标债务展期谈判,以延长其非标准债务的期限;原定于2023年12月到期,延期3个月至今年3月到期,随着到期日再次临近,董事长带领高管团队前往北京与监管机构会面。万科还与债权人就潜在的资产处置进行谈判,万科正计划出售其租赁公寓子公司Port Apartment的部分股权,参与讨论的潜在买家包括国有企业。

  记者注意到,在万科主要险资借款对象中,总部设在北京的是新华资产管理公司,该公司的控股股东为新华人寿保险。新华人寿保险2023年半年报显示,公司参与万科债权计划共三期,金额共计52.02亿元。

  3月3日上午,新华资产官方微信号发布“公开声明”称:“近期,公司关注到有关我公司与万科企业的不实信息。万科企业系中国房地产行业龙头企业,一直与我公司保持正常的业务合作。作为一家专业的、负责任的资产管理公司,我公司对中国经济发展充满信心,坚决服务国家战略发展大局,支持中国房地产业健康发展。特此声明。”

  这是新华资产对于近日负面消息的一次直面回击。“暂无回应。”万科方面则表示。

  发布力挺声明的同时,作为万科十大股东之一的新华人寿保险则在悄然撤离。

  记者查阅万科财报发现,截至2023年6月末,新华人寿保险位列万科第6大股东,持股比例为1.37%,持股数量为1.64亿股。截至2023年三季度末,新华人寿保险降为万科的第10大股东,对万科持股比例降至1.01%,持股数量为1.2亿股。也就是说,3个月内,新华人寿保险减持了4352万股万科股票。

  负面消息总是很快发酵。就在3月1日(周五),万科多只境内债券出现普跌行情。

  其中,“22万科05”跌6.7%至74.2元新低,全周累计跌去9.2%,为该券历史最大单周跌幅。“21万科02”全周跌幅达9.4%,3月1日下跌5.3%至68元的新低。“22万科01”跌5%至85.7元,“20万科06”跌3.2%至76.7元,均创新低。当日万科股票下跌了1.49%。

  去年下半年以来,万科曾遭到资本市场“狙击”,股债出现剧烈波动,不少人担心万科也会出现债务危机。为此,万科管理层还请出了大股东深铁集团站台,向外界澄清公司经营正常。

  这一次,万科的负面传闻因何而来?

  记者注意到,就在2月20日,万科将上海七宝万科广场剩余50%的股权,卖给香港领展房地产投资信托基金,万科完全退出。这个项目可以算是万科最成功、最赚钱的商业项目。

  2021年4月,领展曾以27.72亿元收购了新加坡政府投资公司所持有的上海七宝万科广场50%股权,当时物业整体估值为65.8亿元,交易协议价为64亿元。此次领展从万科手中收购项目剩余50%股权的折扣力度更大,收购价仅23.84亿元。

  3个月前,万科还卖掉了3家悦榕庄酒店的股权,仅仅收获4.8亿元现金。之所以“低价”卖项目,在业内看来可能还是为了保证现金流。面对不佳的销售与融资环境,处境艰难是企业普遍感受,出于未雨绸缪考虑处置非主营业务相关资产,也符合万科一贯的“谨慎保守”作风。

  在债务层面,2024年,万科境内信用贷款到期金额为93亿元人民币,分布为上半年50亿元和下半年43亿元;境外约有105亿元人民币的公开债券到期。对此,万科方面表示,目前公司银行融资渠道顺畅,具体采用何种融资方式会综合考虑成本等因素。言下之意,并不缺资金来源。

  但销售端,万科的经营压力依然不小。今年前2个月,万科实现销售额334.5亿元,同比下滑41.65%,其中2月份单月销售额141.5亿元,同比下滑52.08%。销售回款是房企自有资金的主要来源。如果企业自身造血能力不足,仅靠融资,也是万万不行的。

  事实上,自2021年来,万科就在布局“瘦身”计划。在2021年11月下旬临时股东会上,万科总裁祝九胜提出,当下历史阶段是整个行业要缩表,去规模、去金融化、降杠杆等,万科必须在安全和增长之间寻求平衡。

  市场下行压力难以转变的大环境下,万科接下来可能还会有一系列卖资产卖项目的行为。

  不过,万科的支持者实力雄厚。深圳市国资委去年就说过:“万科是深圳国资体系重要成员,如遇极端情况,我们会积极出手,帮助万科应对,我们有足够的资金、资源和工具,可以通过一切可能的市场化、法制化手段,来帮助万科渡过难关。”

统一社会信用代码:91440300192181490G

经营状况:存续注册资本:1099521(万元)

风险情况:自身风险 0 变更提醒 188 关联风险 113

统一社会信用代码:91310112630419770R

经营状况:存续注册资本:1000000(万元)

风险情况:自身风险 0 变更提醒 76 关联风险 43