“18金地03”这只债券有个“小插曲”，在第2年回购日的时候，企图将5.29%的票面利率调整为1.5%，这一操作，引起了投资者的不满以及监管的问询。8天后，金地集团承诺不下调利率，并给上交所监管函的回复中，还就该事宜给市场造成的不当影响深表歉意。
今年5月28日，金地集团对“18金地03”进行摘牌，票面利率5.29%，每手本期债券兑付本金1000元，派发利息为52.9元（含税）。
根据克而瑞证券、Bloomberg、Wind等数据统计，截止2021年7月27日，金地集团存续28只人民币债券，包含一只超短期债券，总发债额495.95亿元，当前存续486.40亿元，平均票面利率4.2%（（截止2021年6月，根据克而瑞权益销售排行榜Top1-Top10房企人民币债券加权票息平均为：4.49%），低于平均利率0.29%。
票面利率最低的是2020年4月3日发行的“20金地MTN001A”债券，于2023年4月3日到期，发行总额15亿元，当期票面利率3.05%。
“18金地03”这只债券的降息操作，是一道分水岭。
存续的28只人民币债券，以“20金地MTN001A”为线，往前，2015年至2018年发行，存续的债券还有13只，发行总额248亿元，存续债券总额238.45亿元，占存债券总额的49%，平均票面利率4.73%。
往后，2020年至2021年发行，存续的债券还有15只，发行总额247.95亿元，存续债券总额247.95亿元，占存续债券总额的51%，平均票面利率3.74%。
“18金地03”降息无果，但这波操作后，平均票面利率直接下降近1%，年利息降低近2.46亿元。
相对于人民币债券的积极“降息”来说，存续的美元债券显得低调了不少。
截止2021年7月27日，金地集团仅存续3只美元债券，均以金地永隆投资有限公司发行，发行总额9亿美元，存续可投资总额9亿美元，平均发行价1001.9美元，彭博bval当期买价报价1013美元，溢价11.1美元，平均票面利率5.52%（截止2021年6月，根据克而瑞权益销售排行榜Top1-Top10房企美元债券加权票息平均为：4.49%），高于平均票面利率1.03%。当期平均到期收益率2.72%。
今年到期一只，于2018年9月6日发行的4.5亿美元债券，2021年9月6日到期，发行价1006.7美元，彭博bval当期买价报价1005美元，低于发行价1.7美元，平均票面利率6%（截止2021年6月，根据克而瑞权益销售排行榜Top1-Top10房企美元债券加权票息平均为：4.49%），高于平均票面利率1.51%。是存续美元债券中票面利率最高的一只。当期平均到期收益率1.29%。8月23日是只债券的下一赎回日。
7月26日，穆迪向金地永隆投资有限公司（Gemdale Ever Prosperity Investment Limited）根据金地集团的中期票据计划拟发行的票据授予“Ba3”高级无抵押评级，该公司是辉煌商务有限公司（Famous Commercial Limited，Ba3/稳定）的全资子公司。拟发行票据将由辉煌商务提供无条件、不可撤销的担保，并受到金地（集团）股份有限公司（Gemdale Corporation，简称“金地集团”，Ba2/稳定）、辉煌商务、金地永隆投资和债券受托人之间的股权购买承诺协议和维好协议支持。
穆迪助理副总裁Kelly Chen表示，拟发行票据将延长金地集团和辉煌商务的债务期限，不会对其信用指标产生重大影响，因为所得资金将主要用于再融资。辉煌商务的“Ba3”CFR与其担保债券的高级无抵押评级反映了该公司的独立信用状况，以及由于金地集团的母公司支持而获得的两个子级提升。后者基于穆迪的预期，即金地集团将在子公司承压时向其提供财务支持。
2020 年，金地集团实现营业收入 839.82 亿元，同比上升 32.4%，公司房地产项目结算面积 463.91 万平方米，同比上升 21.8%；结算收入 751.78 亿元，同比上升 31.0%；公司实现归属于上市公司股东的净利润 103.98 亿元，同比增长 3.2%。公司的房地产业务结算毛利率为 33.6%
截至报告期末，公司持有货币资金 541.97 亿元，剔除受限资金后对一年内到期的有息负债的覆盖倍 数仍有 1.21 倍。债务融资余额为 1130.0 亿元，债务融资加权平均成本为4.74%，资产负债率为76.59%，剔除并不构成实际偿债压力的预收款项后，公司实际资产负债率为 68.51%，净负债率为62.53%。在“三道红线”监管下，属于绿档企业。
扫描上方二维码，关注中房网公众号
