2024年1-9月中国房地产企业新增货值TOP100排行榜

月度排行榜CRIC研究中心 2024-10-15 11:15:59 来源:克而瑞地产研究

  • 城市:全国
  • 发布时间:2024-10-15
  • 报告类型:月度排行榜
  • 发布机构:克而瑞

  导 读

  1、拿地销售比仅0.15,投资意愿持续低位

  2、仅五成销售百强前九月保持拿地,超过半数投资金额同比下跌

  ☉ 文/克而瑞研究中心

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  榜单解读

  前言:9月土地市场在上海、广州、杭州、苏州等优质地块带动下,呈现“点状高热”,楼板价较8月上涨8%。

  企业投资整体保持谨慎态势,全口径销售金额百强投资总量同比下降45%,拿地销售比保持在0.15的低位运行。

  随着政策不断落地,待销售业绩提升、楼市热度传导到土地市场中,企业投资拿地的意愿或将有所回升。

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  平均楼板价环比上升8%
核心城市优质地块受“追捧”

  截止9月25日,全国300城经营性土地成交5806万平方米,同比持平。一二线城市中,上海、北京、南京、广州、杭州等5城成交金额突破50亿元。受上海曹家渡等高价地带动,本月平均楼板价上升至2918元/平方米,环比上升8%。

  广州、苏州等核心城市进行土地出让引起房企竞相争夺,其中苏州园区出让一宗低密度地块,总价52亿元,是近一年来总价最高地块;广州天河区面粉厂地块经过148轮出价后溢价率33.35%成交,楼板价66957元/平方米,是广州目前楼板价第二高地块。

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  百强门槛同比降幅持续收窄
但投资额仍同比降42%

  截止9月末,新增土储货值百强门槛值为37.7亿元,同比下降29%,降幅收窄4个百分点,新增总价百强门槛值为16.4亿元,同比下降24%,降幅收窄10个百分点。值得一提的是,新增建面百强门槛值为32.3万平方米,反超去年同期2%。

  前九月有14家房企拿地金额超百亿,且这前14家房企也出现投资断层现象,保利发展、建发房产和绿城中国年内拿地金额超过350亿元,位列前三。

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  总量方面,1-9月新增货值、总价和建面百强的总额分别为13484亿元、6263亿元和6590万平方米,同比分别下降41%、42%和28%,降幅与上月末基本持平。

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  拿地销售比仅0.15,投资意愿持续低位

  截止至9月末,百强房企拿地销售比仍为0.15,连续三个月维持一致。各梯队的拿地销售比也几乎保持一致,仍以TOP1-10、21-30强房企拿地销售比最高。后50强房企的拿地销售比从8月末的0.13提升至0.16,主要由于中建玖合、中建信和等企业拿地带动。

  集中度同样保持高位,市场格局愈发稳定。十强房企占据56%的新增货值,11-20强货值占比8%,21-30强货值占比12%,前30强房企合计占据新增货值七成以上。

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  9月典型企业投资金额环比升139%
但同比降幅仍近五成

  9月房企投资仍趋紧,拿地金额TOP100中有近七成企业9月未有新增土储入账。受到一线城市上海、广州等土拍带动,重点监测30家房企单月投资金额达到423亿元,环比提升139%,但同比降幅依旧较大,为47%。其中仅有保利发展、招商蛇口、建发房产单月拿地金额超过60亿元,主要集中上海、广州、杭州等核心城市,且多为溢价成交,一定程度反映了在谨慎拿地态度下房企更加聚焦优质地块,争夺也相对激烈。

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  仅五成销售百强前九月保持拿地
超过半数投资金额同比下跌

  截止到三季度末,销售百强(全口径)投资金额约4400亿元,同比下降45%,其中有近五成房企2024年以来投资处于暂停态势。

  前九月已拿地的企业中,有近53%的企业投资额同比下降,降幅超过50%的企业占到36%,以头部的央企、国企为主,诸如华润、中海、招商等,民企中仍在拿地的龙湖、滨江投资额同比分别下降69%和50%。由此可见,在销售走弱、土地供应放缓之下,规模化的央国企投资步伐也在放缓。

  值得注意的是,中建壹品、城建发展、国贸地产等企业投资额较去年大幅提升,一方面是2023年基数较低所致,另一方面这些企业投资布局主要集中在上海、北京、广州、厦门等总价较高的核心城市。

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  楼市政策持续宽松,未来投资更应“优中选优”

  月末楼市政策持续宽松、以及核心城市如广州、苏州的优质宅地高价成交,对提振市场预期有一定作用。待楼市政策效果显现,销售业绩提升、楼市热度传导到土地市场中,企业投资拿地的意愿或将有所回升。

  但值得注意的是,当市场增量时代成为历史,过去积极扩张拿地并获得土地升值收益的现象难以重现。虽然有资金实力的头部房企、国央企持续在低位补充优质土地资源,但这些房企在拿地时更加强调“优中选优”,投资研判中也更加关注利润指标而非规模指标,目前低密度、小体量地块更受到房企青睐。

  未来整体投资意愿回升时,房企投资也需要找到自身的优势项目类型,进行更加精准的投资。